Teknik Analiz Kavramları: Başlangıç Rehberi

Finansal piyasalarda başarılı bir yatırımcı veya oyuncu olmak için temel bir araç olan teknik analiz, fiyat hareketlerini inceleyerek gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışan bir analiz yöntemidir. Teknik analiz, temel analiz aksine, yatırım aracının temel özelliklerinden ziyade fiyat hareketlerine ve işlem hacimlerine odaklanır.

Burada dikkat edilmesi gereken en önemli nokta, teknik analiz ile gelecekteki fiyat değil fiyatın yön tahmini yapılmasıdır.

Teknik analiz gelecekteki fiyatı değil, fiyatın yönünü tahmin etmeye yarayan bir olasılıklar bütünüdür.

Teknik analiz, finansal piyasalarda hem yatırım yapmak hem de uzun veya kısa vadeli finansal piyasa araçları alım satım işlemi yapmak isteyen kişiler için önemli bir araçtır. Teknik analiz, aşağıdakileri işlemleri yapmanıza yardımcı olabilir:

Mevcut trendi belirlemek
Destek ve direnç seviyelerini belirlemek
Fiyat hareketlerini tahmin etmek
Risklerini yönetmek

Teknik Analiz Kavramları

Teknik analiz sıkça kullanılan temel kavramlara göz atalım:

Grafik Türleri

Teknik analizin temelini oluşturan grafikler, fiyat hareketlerini görselleştirmenin ana aracıdır. En yaygın kullanılan grafik türleri çizgi grafik, mum grafikleri ve bar grafikleridir. Bu grafiklerin nasıl okunacağını anlamak, temel bir beceridir.

Çizgi Grafik: Fiyatların zaman içindeki değişimini basit bir çizgi üzerinde gösterir. Özellikle uzun vadeli trendleri anlamak için kullanılır.
Çubuk Grafik: Her çubuk, belirli bir zaman dilimindeki açılış, kapanış, en yüksek ve en düşük fiyatları temsil eder. Bar grafikleri, fiyat hareketleri hakkında daha fazla detay sunar.
Mum Grafikleri: Her mum, bir zaman dilimindeki açılış, kapanış, en yüksek ve en düşük fiyatları temsil eder. Renkleri sayesinde yatırımcılara fiyat hareketinin yönü hakkında hızlı bir görsel bilgi sağlar.

Belirli bir zaman diliminde birden fazla fiyatı bulunan finansal piyasa araçlarında genellikle mum grafikleri kullanılır.

Destek ve Direnç Seviyeleri

Fiyat hareketlerinde belirli seviyeler, destek ve direnç olarak adlandırılır. Destek, fiyatların yükselmeye başladığı noktayı ifade ederken, direnç fiyatların düşmeye başladığı noktayı belirtir. Bu seviyeler, yatırımcılar için potansiyel giriş ve çıkış noktalarını belirlemede yardımcı olabilir.

Bir başka ifade ise destek seviyesi fiyatta oluşan düşüşlerin sona erdiği seviye, direnç seviyesi ise fiyatın yükselmesini durduran seviye olarak da tanımlanabilir.

Destek Seviyesi Örneği: Bir hisse senedi belirli bir fiyat seviyesine düştüğünde, yatırımcılar genellikle bu seviyenin destek olarak çalışabileceğini düşünürler. Örneğin, bir hisse senedinin 50 gunluk destek seviyesine geldiğinde, bu seviyenin altına düşmesi pek olası değildir.
Direnç Seviyesi Örneği: Fiyat belirli bir seviyeye çıktığında, bu seviyenin direnç olarak çalışabileceğini söyleyebiliriz. Örneğin, bir hisse senedinin 100 günlük direnç seviyesine ulaştığında, bu seviyenin üzerine çıkması zor olabilir.

Trend Çizgileri ve Formasyonlar

Trend çizgileri, fiyat hareketlerinin genel yönünü belirlemek için kullanılır. Aynı zamanda, çeşitli formasyonlar (örneğin, üçgen veya bayrak formasyonları) da trendin devam edip etmeyeceğini tahmin etmede yardımcı olabilir.

Trend Çizgisi Örneği: Bir hisse senedinin yükselen bir trendde olduğunu göstermek için dip noktaları birleştiren bir çizgi çizebilirsiniz. Bu çizgi, fiyatın genel yönünü gösterir ve gelecekteki trend dönüşlerini tahmin etmede yardımcı olabilir.
Üçgen Formasyonu Örneği: Fiyatların bir üçgen oluşturduğu durumlarda, bu formasyon genellikle bir fiyat patlamasına işaret edebilir. Örneğin, bir hisse senedi sürekli düşüş ve yükseliş arasında gidip gelirse, bu bir üçgen formasyonu oluşturabilir.

Hareketli Ortalamalar

Hareketli ortalamalar, fiyatın belirli bir zaman dilimindeki ortalamasını gösteren göstergelerdir. Kısa vadeli ve uzun vadeli hareketli ortalamalar, trendin yönünü belirlemek ve potansiyel giriş/çıkış noktalarını tanımlamak için kullanılır.

Basit Hareketli Ortalama (SMA) Örneği: 50 günlük hareketli ortalama, son 50 günün kapanış fiyatlarının ortalamasını alarak hesaplanır. Eğer bir hisse senedinin fiyatı, 50 günlük SMA’nın üzerine çıkarsa, bu genellikle bir yükseliş trendini gösterir.
Üstel Hareketli Ortalama (EMA) Örneği: 20 günlük bir EMA, son 20 günün kapanış fiyatlarına daha fazla ağırlık vererek hesaplanır. Bu, daha hızlı bir tepki vermesini sağlar ve kısa vadeli trend değişikliklerini yakalamak için kullanılabilir.

Grafik Desenleri ve İndikatörler

Çeşitli grafik desenleri ve teknik indikatörler, piyasa hareketlerini daha iyi anlamak için kullanılır. RSI (Relative Strength Index) ve MACD (Moving Average Convergence Divergence) gibi indikatörler, fiyat hareketinin gücü ve yönü hakkında bilgi sağlar.

RSI (Relative Strength Index) Örneği: RSI, bir varlığın aşırı alım veya aşırı satım durumunu gösteren bir göstergedir. Eğer RSI 70’in üzerindeyse, varlık aşırı alım durumunda olabilir; 30’un altındaysa, aşırı satım durumu söz konusu olabilir.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) Örneği: MACD, bir varlığın kısa vadeli ve uzun vadeli hareketli ortalamalarının arasındaki farkı ölçer. MACD’nin sıfır çizgisinin üzerine çıkması, genellikle bir yükseliş trendinin başladığını gösterir.

Hacim Analizi

Hacim, bir varlığın işlem gördüğü miktarı temsil eder. Fiyat hareketiyle birlikte hacmin değerlendirilmesi, fiyat değişikliklerinin güvenilirliğini değerlendirmeye yardımcı olabilir.

Yüksek Hacim Örneği: Bir hisse senedi fiyatı bir destek seviyesine düştüğünde ve bu düşüş yüksek bir hacimle gerçekleşiyorsa, bu destek seviyesinin güçlü olabileceğini gösterir. Yüksek hacimli düşüşler, satıcıların güçlü olduğunu gösterebilir.
Düşük Hacim Örneği: Fiyatın yükseldiği bir durumda düşük hacim, bu yükselişin zayıf olabileceğini gösterir. Çünkü az sayıda yatırımcı tarafından desteklenen bir yükseliş, genellikle sürdürülebilir değildir.

Teknik analiz ile ilgili diğer yazılar;